港股走势及分析
美股周一表现强劲，科技股表现突出，道指再创历史新高，三大指数全线收升。美元汇价先升后回，美国十年期债息维持在4.47厘水平，金价反复靠稳，油价则于低位徘徊。港股预托证券个别发展，预料大市早段缺乏明显方向。内地股市昨日下跌，沪综指高开低走，收市跌0.1%，沪深两市成交额继续超过三万亿元人民币。港股延续升势，指数高开后一度反复，其后重拾动力，高见23,600点水平，尾市升幅略为收窄，整体成交保持活跃。蓝筹股个别发展，科网股普遍向好，医药股走强，而人工智能相关股份则出现明显回吐。大市气氛改善，资金回流传统板块，有利港股整体走势，预料指数可上试24,000点阻力，下方支持位在23,000点附近。
行业消息
“十五五”电网工程已正式开工，分析指电网投资正从过去的“滞后投资”转向“适度超前建设”，带动电力设备产业链全面提速。与此同时，人工智能数据中心的高速扩张对供电质量提出更高要求。目前，高压直流输电及固态变压器正密集推出，产业已进入送样调试的关键阶段，量产应用指日可待。除传统电网之外，储能市场需求同样呈现爆发式增长。相关数据显示，2026年6月，国内储能企业集中开展商务对接、项目签约与战略合作，大批订单陆续落地，累计签约规模已超过160.3 GWh，核心围绕储能电池、储能系统及储能变流器等产品展开。这表明下游企业正加速提前锁定产能，以确保供应链稳定性。
全球燃气轮机行业正迎来结构性上升周期，由人工智能数据中心扩张带来的刚性电力需求，正推动燃气轮机行业步入结构性上升周期。与以往投机性订单周期不同，本轮由真实且高可见度的项目管线支撑。市场预测，2025年至2030年全球年均燃气轮机需求将达到约120吉瓦，较2025年100吉瓦的基数高出20%。目前全球重型燃气轮机市场由GE、西门子能源及三菱重工三大传统原设备制造商主导，合计市场份额高达80%。然而因上述巨头产能扩张策略相对保守，其订单排期已延伸至2030年，全球供应紧张为中国制造商创造历史性结构性切入机会。随着国内企业自主燃机产品力与产能持续提升，中国企业在全球市场的参与度正快速增加，在产业链扩产、各环节订单上行的背景下，国产自主燃机出海显著加速。
整体而言，全球供应短缺为中国自主品牌提供难得切入窗口，具备技术突破与产能优势的国产企业，有望受惠国内替代及国际市场份额提升。可重点布局具备核心技术、订单能见度高且供应链稳定的龙头企业，同时关注政策落地节奏与全球能源转型进度所带来的波动风险，整体板块在未来数年具较强结构增长机会。
港湾家族办公室业务发展总监 郭家耀 CFA
日期：2026年7月7日星期二
(笔者为证监会持牌人仕，本人及相关人士没持有上述股份)
