美国计划引导与伊朗冲突无关的受困船只离开霍尔木兹海峡，布伦特原油周一亚洲早盘应声下跌。OPEC+同意小幅上调6月产量配额。供应管理协会数据显示美国制造业保持扩张，价格指标触及四年高位。特朗普威胁将欧盟输美轿车和卡车关税税率提高至25%。中国首发阻断禁令，下令不得遵守美国对中资炼化企业涉伊石油制裁。
隔夜要点
股市方面虽缺乏整体大盘走势的明确指引，但企业层面伯克希尔营业利润大增且现金储备创下纪录，而比亚迪与澳门博彩业则分别面临内需疲软和表现不及预期的挑战；在债市中，尽管通胀上行风险及对美联储潜在鹰派立场的担忧令机构建议做空短期美债，但美国国债整体表现涨跌不一，收益率曲线走平，市场暂缺乏明显的驱动因素；汇市上，受特朗普威胁对欧盟制造汽车提高关税的刺激，美元指数抹去早盘跌幅并最终收涨，同时有分析指出日本央行近期可能已投入巨资干预外汇市场以支撑日元；油市方面，随着美国着手引导无利益冲突的受困船只离开霍尔木兹海峡，叠加美伊和谈僵局未彻底破裂，市场交投清淡致使国际油价小幅走低，但石油巨头仍警告封锁若延长可能逼近价格大幅上涨的拐点。
国际新闻
特朗普宣布美国将从周一起开始引导与伊朗冲突无关的受困船只离开霍尔木兹海峡。布伦特原油期货周一亚洲早盘应声下跌。
特朗普对伊朗最新的和平提案表示质疑，随后又称美方代表正与德黑兰进行“非常积极的讨论”。据报伊朗最新提案建议设定一个月的谈判期限，争取就重新开放霍尔木兹海峡以及结束战争达成协议，然后再进行为期一个月的核问题谈判。
美国财长贝森特表示，美国施加的经济和金融压力正在让伊朗“窒息”，并认为随着储油设施被迅速填满，伊朗“未来一周”可能被迫开始关闭油井，德黑兰当局最终会做出让步。
美国警告向伊朗支付霍尔木兹海峡通行费将面临制裁风险。特朗普政府对三家伊朗货币兑换机构以及青岛海业油码头实施制裁，涉及人民币结算伊朗石油交易。
美国供应管理学会最新数据显示，制造业4月份保持扩张，衡量制造业投入价格的指标连续第四个月上升，创下四年新高。
三位地区联储行长解释了他们上周反对政策声明的原因，认为在中东冲突加剧广泛通胀压力的背景下，已不再适宜继续暗示美联储下一步行动仍可能是降息。
美银策略师建议做空2年期美国国债，理由是油价和通胀存在上行风险、经济数据保持韧性，并且美联储可能转向鹰派立场。
德国央行行长Nagel表示，如果前景没有出现显著改善，欧洲央行6月份有必要加息。欧洲央行管委Makhlouf警告通胀的上行风险和经济增长的下行风险都已加剧。另一位管委Stournaras认为对于欧元区衰退的担忧“真实且合理”。
OPEC+主要成员国周日同意小幅上调6月份产量配额18.8万桶/日。埃克森美孚等石油巨头CEO警告称，随着霍尔木兹海峡关闭时间延长，全球原油库存和战略储备进一步消耗，能源市场可能逼近价格大幅上涨的拐点。
美国计划未来一年内从德国撤出约5,000名美军，此举引发来自北约盟国和美国国会共和党人的强烈质疑。
特朗普表示，由于欧盟未能完全履行与美国达成的贸易协议，他将把欧盟出口至美国的轿车和卡车关税税率提高至25%。欧洲议会贸易委员会主席称特朗普的汽车关税威胁不可接受。
特朗普签署行政令，对支持古巴政权安全机构、参与政府腐败或严重侵犯人权行为的实体、个人或关联方实施新的制裁。
委内瑞拉4月份石油出口飙升至七年高点，但自马杜罗倒台以来中国购买量归零，印度炼油商成为最大买家。
Spirit Aviation宣布停运后，美国交通部长达菲表示，他认为美国政府目前没有必要向其他低成本航空公司提供资金援助。
根据彭博对央行账户的分析，日本上周四可能动用了约5.4万亿日元（约合345亿美元）在外汇市场上支撑日元。
在Greg Abel担任首席执行官的第一个季度，伯克希尔现金储备跃升至创纪录的3970亿美元，营业利润也大幅增长。
大中华新闻
中国发布阻断禁令，要求国内企业不得承认、不得执行、不得遵守美国对恒力石化（大连）炼化等5家涉伊朗石油交易中国企业实施的制裁措施。
美国财长贝森特表示，中国购买伊朗能源一直是美中持续讨论的话题，华府敦促北京当局停止采购伊朗能源。
美国两党参议员小组提出应对中国威胁的优先事项，包括在印太地区加强对华威慑、防范掠夺性贸易行为、在人工智能和量子计算等关键技术领域保持领先地位，以及维护台海和平与稳定。
比亚迪4月海外销量同比大增71%，但中国内需疲软导致其总交付量连续第八个月下滑。
澳门4月博彩收入同比增长5.5%，低于分析师预期，主要受高额贵宾厅玩家减少的拖累，影响整体赌场表现。
商品及外汇市场
在特朗普威胁提高对欧盟制造汽车的关税后，彭博美元指数抹去早盘跌幅并收涨。
油价小幅走低，市场交投清淡，美伊和平谈判陷入僵局但仍未完全破裂。
财报和经济数据焦点
美国4月ISM制造业PMI（前值：52.7，预测值：53）
美国3月核心PCE物价指数年率（前值：3.00%，预测值：3.20%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Penny Yang
