美国非农就业创逾一年最大增长，失业率意外下降，交易员料美联储7月才会降息。据报中美元首有望在4月会晤时延长贸易休战。
隔夜要点
· 美国股市周三涨跌分化，纳斯达克指数与道琼斯工业指数小幅收低，标普 500 指数几乎无变动。强于预期的美国就业报告缓解了经济衰退担忧，但也让市场预期美联储将放缓降息步伐，推动美国公债收益率攀升。美元兑欧元和瑞郎走高。油价上涨约1%，因投资者担忧伊朗与美国紧张局势升级，而上周美国原油库存大幅增加的报告限制了涨幅。金价上涨逾1%，稳健的长线买盘推动金价。
国际新闻
· 美国1月新增非农就业人数创逾一年来最高，失业率意外下降。交易员现在充分消化的美联储下一次降息时点从此前的6月推后至7月。
· 美联储理事米兰称尽管1月就业数据强劲，仍有诸多理由支持降息。但堪萨斯城联储行长认为，利率需要保持在适度限制性水平以遏制通胀，而克利夫兰联储行长也表达了反对降息的意见。
· 美国2026财年前四个月预算赤字缩小17%，关税收入大增。国会预算办公室上调未来十年的赤字预估，警告财政路径不可持续。
· 特朗普据悉私下考虑退出美墨加贸易协定并就此询问过幕僚，但墨西哥总统认为美国不可能这么做，因为该协定至关重要。
· 美联储据悉向银行业发出信号，计划取消部分此前发出的非公开整改警告。
· 欧盟财长拟商议增强欧元在交易中的使用，强化其全球地位。另据Politico报道，德国央行行长呼吁欧盟国家联合发行更多债券。
· 加拿大央行称美国的政策加剧不确定性，使其难以判断下一步利率行动。特朗普对访美的以色列总理内塔尼亚胡表示，他更倾向与伊朗达成协议。
· 乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰东部顿巴斯地区将是下一轮与美国谈判的焦点。
· 美国政府警告称，秘鲁正在失去对中资控股的钱凯港的主权。此前一名当地法官裁定该港免于部分监管审查。
· 摩根大通（JPM.US）年度调查显示，地缘政治料是今年市场波动的最大诱因，人工智能亦是交易员关注的热点。参见：《【市场要评】J.P. Morgan Chase（JPM.US）：视近期调整幅度，考虑择机入场》
· Bill Ackman的潘兴广场披露大举建仓Meta，指市场低估人工智能带来的上行潜力。
· 苹果公司（AAPL.US）推出新版Siri的计划再次遇阻，多项备受期待的功能或推迟发布。参见：《【市场要评】苹果（AAPL.US）iPhone扛起增长大旗，短期面临供应链挑战》
· 印尼政府据悉将位于该国的世界最大镍矿今年产量配额从4200万吨大幅削减至1200万吨，伦敦镍期货应声上涨。
大中华新闻
· 中国总理李强表示，要全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用。国资委呼吁央企积极扩大算力有效投资，持续攻关“大模型”技术。
· 智谱（2513.HK）势将发布新一代人工智能模型GLM-5，加快步伐与DeepSeek展开竞争。
· 《南华早报》：特朗普4月访华时预计会与习近平就延长贸易休战至多一年达成协议，峰会将围绕短期经济成果展开，包括中国作出新的采购承诺。
· 中国发布公用事业领域的反垄断指南，以维护市场公平竞争。
· 中国政府计划到2030年基本建成全国统一电力市场体系，支持有条件的地区探索通过报价竞争形成容量电价。
· 央视玉渊谭天称，如果法国执意推动对中国实施30%关税的建议落地，中国可考虑对欧盟，特别是法国的葡萄酒发起反倾销调查。
· 中国央行行长表示，丝路基金要以中长期股权投资为主，持续提升投资能力。
· 中国财政部在香港发行的人民币国债获热捧，部分发行利率创逾十年最低。
· 荷兰法院下令对安世半导体（NXPI）开展调查，维持此前有关冻结闻泰科技（600745.SH）投票权，暂停张学政在安世CEO职务等一系列决定，闻泰科技誓言将动用一切法律手段夺回对安世的控制权。
· 香港证监会发布新指引，准许提供虚拟资产交易服务的持牌经纪扩充其相关服务范围至保证金融资。
· 台湾金管会研议增订信用评级，强化控管保险投资国外公债。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数四连跌，强劲的非农就业数据未能提振美元。境内外人民币录得五连涨。
· 原油期货上涨，伊朗局势紧张盖过供应过剩担忧。白银大幅走高，延续高波动走势。
财报和经济数据焦点
· 美国至2月7日当周初请失业金人数（万人）（前值：23.1，预测值：21.8）
· 美国1月成屋销售总数年化（万户）（前值：435，预测值：418）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Penny Yang
