美国12月核心CPI升幅低于预期，凸显通胀下行趋势，交易员加大年中降息押注。特朗普鼓励伊朗民众继续抗议活动。
隔夜要点
· 美国股市周二收跌，金融股领跌，摩根大通高管的言论加剧了市场对美国总统特朗普最近提出的信用卡利率上限计划的担忧。美国公债收益率下跌，此前公布的12月通胀数据符合预期，市场对美联储今年降息路径的预期保持不变。日元兑美元跌至自2024年7月以来最弱水平，因市场担忧日本财政和货币政策将趋于宽松。油价急升超过2%，伊朗原油出口受扰的前景盖过了委内瑞拉可能增加供应的影响。黄金和白银均创下历史新高。
国际新闻
· 美国12月核心CPI同比升幅追平四年来最低水平，进一步表明通胀正处于下行轨道。债市交易员强化了对年中降息的预期。里士满联储行长称，企业仍在通过涨价将关税影响传导给消费者。圣路易斯联储行长表示，近期几乎没有进一步降息的理由，今年晚些时候通胀率料开始向目标水平靠拢。
· 特朗普批评鲍威尔“不是无能，就是腐败”，并表示计划未来几周内公布下任美联储主席人选。全球央行行长集体声援鲍威尔，称与其坚定站在同一阵线。世界银行提高今年全球和中国经济展望，称世界经济展现出令人意外的抗冲击能力。
· “末日博士”鲁比尼乐观认为人工智能热潮可以抵消特朗普带来的关税、财政风险，其认为中美竞争并非零和游戏。得益于关税收入大增，美国2025年预算赤字收窄至近1.7万亿美元，为三年来最小。
· 特朗普呼吁伊朗民众继续进行对哈梅内伊所领导政权的抗议，并表示美国的援助正在途中。马斯克在伊朗断网期间提供免费星链服务。
· 格陵兰排除加入美国可能性，总理暗示暂时搁置从丹麦独立的计划。据报特朗普的北极事务专员称美国可能在数周或数月内就格陵兰岛采取行动。
· 摩根大通（JPM.US）第四季度投行业务收入意外走低，承销和并购咨询收入双双下滑。首席执行官戴蒙强调银行必须增加支出以保持领先。
· 摩根大通反击特朗普的10%信用卡利率上限命令，称该行业务可能面临重大调整，将考虑“一切”应对选项。据悉华尔街一些银行计划做两手准备。
· 对冲基金去年集体大丰收，行业整体回报率超过12%，创下16年来最高水平。
· 全球政商领袖下周齐聚达沃斯，特朗普将在现场发表讲话，美国代表团人数将达到空前水平。特朗普对美墨加贸易协定表现出无所谓的态度，预示各方将面临艰难谈判。
· 奈飞（NFLX.US）据悉考虑修改对华纳兄弟探索的收购条款，已讨论全现金收购方案。
· Meta（META.US）据悉拟将AI智能眼镜的产能翻倍，年产量或达2000万副。
大中华新闻
· 中国周三将公布12月贸易数据，预计进出口增速双双放缓，贸易顺差略有扩大。
· 加拿大总理卡尼将于周三开始访华，周五与国家主席习近平举行会晤，据悉中国拟提议和加拿大在油菜籽及电动汽车上互作让步。
· 美国放宽对华出口英伟达（NVDA.US）H200芯片的审批流程。但据The Information报道，中国政府告知部分科技公司，只有在特殊情况下才会批准购买英伟达H200芯片。
· 中国商务部公告称，自1月14日起，对原产于美国的进口太阳能级多晶硅继续征收反补贴税，实施期限为5年。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数上涨，日元领跌G-10货币，日本首相高市早苗有意提前选举。
· WTI原油期货升破61美元，特朗普的言论引发对伊朗供应的担忧。
· 金价在创下历史新高后回落，白银再创纪录新高。
财报和经济数据焦点
· 美国11月零售销售月率（前值：0%，预测值：0.4%）
· 美国1月9日当周EIA原油库存（万桶）（前值：-383.2，预测值：-223.8）
· 美国10月商业库存月率（前值：0.2%，预测值：0.2%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Emily Zheng
