伊朗和以色列同意暂停交火，特朗普寻求避免局势升级。交易员押注美国5月CPI创数年来最大升幅。OpenAI保密提交IPO文件。五角大楼将阿里巴巴、药明康德等数十家中企列入“涉军企业名单”，或导致中美关系紧张。腾讯拟发行美元及人民币离岸债券，最快周二定价。
隔夜要点
l 受伊以停火以及抄底情绪影响，投资者纷纷入场寻求反弹，推动美股主要股指多数收高，科技股与芯片板块领涨。对美国CPI飙升的担忧导致加息预期急剧升温，各期限美债收益率全线大幅走高，两年期美债收益率触及15个月高点。避险需求下降引导资金撤出美元，转向买入前期大跌的其他货币，拖累美元微幅走低，但仍徘徊在近两个月高位附近。伊以停火协议的达成大幅削弱了地缘风险溢价，国际油价震荡收跌。加息预期与停火希望交织令避险情绪显著降温，黄金期货大幅下挫逾3%，现货黄金则在逢低买盘支撑下勉强收平。
国际新闻
l 伊朗和以色列同意暂停交火，特朗普寻求避免局势升级，但强调在和平协议达成前将继续维持对伊朗港口的封锁。
l 债券交易员押注美国周三将公布的5月份CPI料录得数年最大涨幅。城堡证券预测，投资者面临的下一个重大风险是金融环境的收紧，通胀压力或迫使美联储很快加息。
l 纽约联储调查显示，5月份消费者对就业市场看法恶化，对通胀率的预期与一个月前基本持平。
l OpenAI向美国证券交易委员会保密提交IPO文件。SpaceX的IPO据悉获得大幅超额认购，承销行预计将于纽约时间周三美股盘后停止接受机构投资者订单。
l 苹果发布新一代人工智能(AI)平台及升级版语音助手Siri，投资者反应平淡，公司称新AI功能在中国大陆暂不提供。
l 谷歌据报将2028年逾300万颗专用AI芯片订单交给英特尔，后者创一个月来最大涨幅。
l 华尔街多家大型银行的策略师认为，上周五科技股回调属健康调整，美股牛市格局未改。
l Blue Owl旗下一只遭赎回冲击的私募信贷基金周一在投资级债券市场融资5亿美元，所得资金将用于偿还债务。
l Michael Saylor旗下的Strategy在比特币大跌后恢复购买该加密货币，总计买入1550枚。
大中华新闻
l 五角大楼将阿里巴巴、百度、比亚迪、药明康德等数十家中企列入支持中国军方的实体名单，此举或加剧美中紧张关系。
l 中国金融监管总局会议强调推进地方中小金融机构风险化解，要求加快制定与房地产发展新模式相适应的融资制度。
l 腾讯拟发行美元及人民币离岸债券，据悉计划融资约30亿美元，最快周二定价。微信面向开发者提供接入微信AI生态的能力，当前处于内测阶段。
l Politico：法国总统马克龙周四将主持七国集团国家与中国之间的视频通话。
l 在美上市新兴市场股票与债券ETF连续第三周遭撤资，中国市场流出大幅放缓，而韩国转为流入。
商品及外汇市场
l 彭博美元指数小幅下跌，伊以同意暂停交火缓解了市场担忧。各期限美债收益率全线大幅上行。
l 原油期货震荡收跌，停火协议促使地缘风险溢价回落。期金价格重挫，现货金价勉强企稳。
财报和经济数据焦点
l 美国4月批发销售月率（前值：2.80%）
l 美国5月贸易帐（亿美元）（前值：-603，预测值：-564）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Ella Song
