美联储再度维持利率不变，但点阵图仍预示年内将降息两次。委员们下调今年GDP增长预测，上调失业和通胀预估。鲍威尔也在记者会上警告通胀风险。美联储内部对利率路径分歧较大，七位委员预计今年不降息，两人预估降息一次，10人预测年底前应降息至少两次。
隔夜要点
l 美国股市标普500指数周三收盘几乎持平，回吐盘中稍早的涨幅，此前美联储主席鲍威尔表示，随着特朗普的关税影响渗透到消费者，商品价格通胀预计将在夏季上升。美国公债收益率收窄稍早跌幅。在美联储维持利率不变之后，美元兑大多数主要货币走高，但兑日圆仍然走弱，因为经济不确定性和关税问题继续给美元前景蒙上阴影。油价在震荡中收高，因投资者权衡伊朗-以色列冲突和美国可能直接参与造成供应中断的可能性。金价下跌，之前美联储维持利率不变并暗示未来降息步伐会放缓，且主席鲍威尔表示，联储预计未来几个月将出现“相当高的通胀”。
国际新闻
· 美联储再度维持利率不变，但点阵图仍预示年内将降息两次。委员们下调今年GDP增长预测，上调失业和通胀预估。鲍威尔也在记者会上警告通胀风险。美联储内部对利率路径分歧较大，七位委员预计今年不降息，两人预估降息一次，10人预测年底前应降息至少两次。
· 伊朗拒绝向以色列投降，特朗普周三再开战情室会议，他表示尚未就是否参战做出最终决定。但据西方国家官员透露，美国可能在24小时内攻击伊朗。国际原子能机构称，伊朗接近武器级的浓缩铀位置不明，暂时无法对其进行核查。以色列袭击促使伊朗紧急运出货物，石油出口量大幅增加。
· 美国商务部将在未来几周公布七个根据232条款进行的行业进口调查结果，涉及半导体、制药和关键矿产，政府可能将此作为加征关税依据。
· 《纽约邮报》：美国财长贝森特称可能约三周后与中国方面再次会晤。
· 美国5月份新屋开工数降至五年低位，上周首次申领失业救济人数稳定在八个月高点附近。
· 4月外国投资者所持美国国债仍接近纪录高位，中国继续减持。
· 美国国务院下令审查学生签证申请者的社交媒体信息，并要求他们将个人资料设置为公开。
· 英国5月份通胀率创逾一年高位，交易员小幅下调降息预期。英国央行周四将公布利率决定，预计维持利率在4.25%不变，同时暗示将坚持每隔一次会议降息一次的策略。
· 加拿大央行行长警告称，通胀可能比预期更为火热，核心通胀上升的部分原因是商品和食品价格上涨。
· 巴西央行周三加息25基点至15%，并表示可能暂停货币紧缩以评估其对通胀和经济活动影响。
· 日本制铁完成以141亿美元收购美国钢铁公司的交易，并与美国政府订立国家安全协议。
大中华新闻
· 白宫主管人工智能事务的智囊表示，中国已能熟练地绕开美国出口管制，且其半导体设计能力最多落后美国两年，人工智能只落后数月。阿里巴巴（BABA.US/09988.HK）参与投资的人工智能初创企业MiniMax据悉计划到香港上市，时间最早可能是今年。
· 中国总理李强称，中国将加大对外资企业的支持和保障力度，积极运用人工智能等技术推进企业转型升级。
· 新华社：中国计划提高上海金融市场价格影响力，推动国际金融机构来沪。
· 中国5月全国城镇不包含在校生的16—24岁劳动力失业率降至14.9%。
· 海天味业 (3288.HK)将于6月19日在香港挂牌交易，发行价36.30港元，面向散户部分获得逾900倍超额认购。
· 中国指责七国集团干涉内政，反驳欧盟委员会主席冯德莱恩对中国稀土和经济政策的批评。
· 香港财经事务及库务局局长表示，法规的角度不排除香港稳定币挂钩人民币，但具体操作上需考虑风险利弊等因素。
· 上海期货交易所将从6月19日晚夜盘进一步扩大合格境外投资者参与商品期货、期权交易范围。
· 新西兰自11月起将不再要求转机中国游客持有过境签证，取而代之的是更便宜的新西兰电子旅行许可证。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数上涨，因鲍威尔的记者会发言较市场预期更为鹰派。
· 油价小幅走高，市场担忧中东冲突升级。现货黄金走低。
财报和经济数据焦点
· 英国至6月19日央行利率决定（前值：4.25%，预测值：4.25%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Penny Yang
